RadarAI· X：Rohan Paul (@rohanpaul_ai)·· 2 小时前AI 评分58
Morgan Stanley 将 Nvidia 列为 AI 领域最佳风险收益标的，同时提示集中度与电力缺口风险
AI 导读
Morgan Stanley 认为 Nvidia 是 AI 领域风险收益比最佳的标的，其研究预计 2027 年超大规模厂商和 AI 云厂商支出达 $1.58T、同比增长约 60%，其中近 $700B 流向 Nvidia。
正文 · AI 翻译
Rohan Paul· @rohanpaul_ai · X·2026-10-20 15:41· 52 分钟前AI 评分51
AI 导读
Morgan Stanley 将 Nvidia 评为 AI 领域最佳风险收益标的，预计 2027 年超大规模厂商和 AI 云厂商支出达 $1.58T、同比增长约 60%，其中近 $700B 流向 Nvidia。
正文 · 原文
Morgan Stanley 认为 Nvidia 在 AI 领域拥有最佳风险收益比，但其 2027 年收入的 91.7% 暴露于基础设施需求。
MS 研究预计，超大规模厂商和 AI 云厂商 2027 年支出将达 $1.58T，增长约 60%，其中近 $700B 将流向 Nvidia。
这笔收入依赖 2 个买家，SpaceX 和 Amazon Web Services 按模型计算约占 Nvidia 2027 年超大规模厂商收入的 54%，以及增长的 72%。
Morgan Stanley 仍认为该股便宜，仅为 2028 财年收益的 15 倍，并称分析师对过去 4 个算力周期的平均低估幅度为 38%。
不过，其自身的电力模型预计，到 2028 年美国数据中心的供电将比所需的 97GW 短缺 32GW。
来源：Rohan Paul · x.com
来源：RadarAI · aihot.news