分析称 CoreWeave 信贷危机更像 2023 年 SVB 恐慌，而非 2008 年次贷危机

文章以 CoreWeave 无担保债券收益率飙升、CDS 利差突破 1000 个基点为起点，剖析其债务结构与市场对 AI 资本支出周期的担忧。作者通过与 2023 年硅谷银行危机类比，认为 CoreWeave 的风险更像局部恐慌而非系统性危机。