Meta 推出个人助手 Muse，个人智能体开始冲击电商与预订平台

本周简讯

Meta 推出其个人助理 Muse，配有全国性广告、可爱的标志和满满的雄心。保险初创公司 Corgi 大举采用古怪的营销手段，但在咖啡馆业务上按下暂停键。A16z 合伙人 Josh Elman 在播客中谈论 Apple 和消费级 AI。风投们在 Newcomer 的 VC 情绪报告中分享对顶级风投公司的看法。Lightspeed 支持大额 AI 融资轮。Bessemer 为其最新基金募集数十亿美元。投资者的中国之行再度流行。Oracle 在其新墨西哥州数据中心建设中援引“不可抗力”。A16z 与 Horowitz Andreessen Academy 共同推出新的教育项目。顶级 AI CEO 们反击 AI 末日论者。QuantumJane 通讯由 Newcomer 的一位朋友创办。

主要新闻

Meta 的 Muse 在个人代理竞赛中跃居领先

个人代理已骤然作为大众市场消费产品登场，由 Meta 的 Muse 领跑。

它们有望成为天赐之物，大幅减轻我们的行政负担，并可能带来权力平衡的受欢迎转变——从大型平台转向个人。投资者显然深信不疑：初创公司 Instinct 刚完成一轮估值 25 亿美元的融资，据报道现正以 100 亿美元估值寻求新资金，全然不顾来自 Muse 的竞争。

对于一个可能成为下一个大事件的品类来说，现在几乎肯定还处于早期阶段，未来还会有更多入局者。

其形态也可能超越你的手机——Mark Zuckerberg 周三首次展示了 Meta 一款类似拓麻歌子的个人 Muse 设备计划，名为“Muse Charm”。该公司目标是在假日季前及时推出该设备。

合作正在迅速涌现。Shopify CEO Tobi Lütke 周一宣布与 Muse 达成协议，允许该 AI 助理在其平台上的各商店完成结账；消息传出后 Shopify 股价上涨超过 10%。据一位知情人士称，该协议可能不会保持独家，因为 Shopify 希望与各方合作。

然而，个人代理要成为无处不在的实用工具，还有很长的路要走。事实是，无论是线上商务的基础设施还是其商业规范，都不足以应对一支取代人类的机器人大军。需要进行重建和重新构想。

Instinct 的早期用户抱怨它不断催促他们填写 CAPTCHA——以证明它是人类。亚马逊宣布将阻止 Muse 在其平台上购物。

热门餐厅发现代理涌入其预订系统，部分原因是代理的营销宣传将轻松预订餐厅列为其功能之一。不难想象餐厅或预订平台会直接封禁它们。

对于商业模式可能受到威胁的公司来说，合作并非万灵药。旅游平台 Expedia 宣布与 Muse 集成，但这并未阻止其股价与旅游预订同行一道下跌，原因是人们担心它可能被代理大军去中介化。

事实上，本周出现了新版 SaaS 末日论，因为被称为“消费者惯性”板块的各类公司——因 perceived agent 威胁而股价大跌。银行、券商和移动电话运营商因消费者可能轻松转向更优条件的前景而下跌。像 OpenTable 和 DoorDash 这样可能被绕过的第三方服务也受到打击。订阅制媒体业务同样如此，它们可能因代理合理化购买而变得脆弱；自上周晚些时候以来，纽约时报公司股价已下跌 15%。

不过，与 SaaS 末日论一样，这很可能是一种过度反应；对消费者和企业而言，软件和服务的粘性可能远超表面所见。

例如，很难想象如果客户想使用外部代理，亚马逊还能维持“不允许外部代理”的政策。但从直觉上看，该公司希望区别对待人类和代理似乎是合理的，至少出于技术原因。同样直观——尽管可能不那么合理——的是，该公司将竭尽全力阻止代理接管其与客户的关系。

Muse 在 Expedia 以外的旅行网站上功能会变差吗？如果它能通过 Amadeus 和 Sabre 访问底层数据，它最终还需要这些网站吗？如果 Muse 是你的代理，Meta 会决定你使用哪个预订服务吗？这种选择对客户有利吗？

问题由此堆积。但想到有可能出现一些工具，将我们从前辈制造的繁琐中解脱出来，这令人兴奋。我们当然会很高兴再也不用通过“完全自动化的公共图灵测试来区分计算机和人类”。

营销反噬

新狗，老把戏？Corgi Insurance 发起冲刺

Corgi 首席执行官 Nico Laqua 非常擅长制造头条新闻。

他赞扬每周七天的办公室文化，并说他宁愿 50 岁死去也不愿活到 80 岁，如果这能确保 Corgi 成为一家万亿美元公司。这种夸张表演招致了反弹，而这无疑正是其目的。

当 Corgi 的社区负责人在《纽约邮报》上因在 X 账号上撰写关于自己恋爱不可妥协条件的内容而被嘲讽时，Laqua 在 X 上发帖为公司文化进行了长篇辩护。Corgi 因从篮球传奇人物 Steph Curry 手中买下旧金山一栋建筑而再次登上头条，Curry 曾希望将其用作自己商业 ventures 的总部，但后来与当地工会发生了争执。当地房地产专业人士称 1100 万美元的价格偏高。

然而，在虚张声势的背后，压力正在显现。Corgi 的核心营销举措之一是连锁 24/7 咖啡馆，并计划在全球开设数百家。据《旧金山商业时报》报道，该公司仅两周前就在旧金山批准了 16 份新租约，随后上周突然解雇了咖啡馆扩张负责人。其中一家咖啡馆还因缺乏有效卫生许可而被关闭。尽管旧金山和其他地方有几家咖啡馆在运营，但大规模扩张似乎已被搁置。

可爱动物传统

Corgi 自称是一种新型保险公司，其核保主管 Josh Shih 告诉我们，公司的雄心是打造一家金融基础设施公司。据 PitchBook 数据，自 1 月以来，其估值已从 13 亿美元翻倍至 34 亿美元。

但在许多方面，它走的仍是传统套路。负责 Corgi 欧洲合作业务的 Anna Martin 将公司的价值描述为“以不同的节奏为同一受众提供正常的保险”。在保险这样一个古老而保守的行业，更快地交付就足以取胜。

营销噱头也是行业长久以来的标配。GEICO 壁虎多年来几乎无处不在；众星云集的广告喜剧短剧是 Allstate 和 State Farm 等公司的招牌。在销售一种大多数人很少使用的通用产品时，这是为数不多能脱颖而出的方式之一。

随着 Corgi 将业务拓展至再保险、卡车运输、酒类和房地产保险，该公司似乎已经意识到，前卫的社交媒体形象在专业业务中可能无法建立信任。

贝恩公司合伙人 Mario Conde 告诉我们，网络责任险等复杂的商业保险市场围绕的是专业个体核保人。目前尚不清楚 Laqua 能否从这个他形容为“靠传真机运转、由婴儿潮一代把持”的行业中吸引到这类人才。

Corgi 品牌主管 Erika Lee 对这些担忧有一个简单的回应。公司为每个新垂直领域聘请一位行业资深人士来领导，而且“其中一些高管从事核保工作的时间比其他员工活着的年头还长。”

Newcomer 播客

Josh Elman 谈苹果、AI 智能体以及初创公司为何仍能胜出

两张重要图表

摘自 Newcomer 的 VC 情绪报告：Founders Fund 和 Conviction 位居投资者最想投资的基金榜首

本周，我们发布了Newcomer 的 VC 情绪报告，这是基于对 25 位领先风险投资人的访谈、对创业生态现状进行季度深度研究的第一期。我们的团队对硅谷顶级投资者进行了 30 至 45 分钟的视频采访——从大型多阶段 VC 机构的合伙人，到后来自己募集基金的投资人——他们获准匿名以便畅所欲言。除了定性和定量数据外，我们还收录了受访者的 344 条未经过滤的原话。

以下是付费墙后两项发现的预览：

我们请小组成员说出除自家基金外，他们会投资的多阶段机构和新兴风险基金。对于老牌 VC 而言，Founders Fund 以九次提及成为明确之选。投资者称该公司的逆向策略是其制胜之道。“他们某种程度上又回到了对那些瞄准登月项目的公司下重注。他们非常擅长押中这些，让其中一个真正跑出来，”一位知情人士告诉我们。

红杉以六票位居第二，不过其中一些投票颇为勉强，因为它是如此显而易见的选择。

对于新兴管理人，Conviction 以 12 票遥遥领先——没有其他基金获得超过 2 票。

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五笔值得关注的交易

Snorkel AI、Cyera、Tekever、Enveda、Rightway

Lightspeed 本周领投了两轮大额融资——一轮投向 AI 训练，一轮投向 AI 药物研发。