arXiv cs.AI· Sourav Bose, Taoufik Bouraoui·· 12 小时前AI 评分18
超越漂绿：算法韧性与主权资本流动中的非线性治理溢价
Beyond Greenwashing: Algorithmic Resilience and the Non-Linear Governance Premium in Sovereign Capital Flows
AI 导读
研究用梯度提升架构对147个主权实体2010-2024年的前向链式全球面板数据建模，在极端宏观尾部事件期间将预测误差较L1正则化基线压缩超39%。双可解释性框架揭示严格的非线性“治理溢价”：环境与社会改善在监管门槛被突破前不带来任何资本优势。研究还建立制度条件下的95%不确定性边界，在ESG报告严重失效时仍保持有效的边际覆盖。
正文 · AI 翻译
摘要：尽管主权环境、社会与治理（ESG）指标不断涌现，传统线性宏观金融模型在系统性冲击期间会系统性地错估外商直接投资（FDI）尾部风险。本文证明主权风险传导本质上是非线性的。我们使用 147 个主权实体（2010-2024）的前向链式全球面板，部署梯度提升架构，恰在极端宏观经济尾部事件期间，将预测误差相对 L1 正则化基线压缩了 39% 以上。超越不透明的预测精度，我们应用双重可解释性框架，以数学方式映射制度质量的离散阈值效应。我们识别出一个严格的、非线性的“治理溢价”：在突破基础监管阈值之前，环境与社会方面的增量改善不会带来任何资本优势。最后，我们建立了状态条件 95% 不确定性边界，即使在严重的 ESG 报告失败情况下也能保持有效的边际覆盖。该框架为政策制定者提供了一个无分布工具来量化主权尾部风险，证明全球资本市场将制度韧性定价为离散边界而非连续溢价。
| 主题： | 应用（stat.AP）；人工智能（cs.AI）；机器学习（cs.LG）；计量经济学（econ.EM） |
| 引用为： | arXiv:2610.35895 [stat.AP] |
| （或 arXiv:2610.35895v1 [stat.AP] 用于此版本） | |
| https://doi.org/10.48550/arXiv.2610.35895 由 DataCite 颁发的 arXiv DOI |
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来自：Sourav Bose [查看电子邮件]
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2026年9月19日星期六 22:14:03 UTC（1,849 KB）
来源：arXiv cs.AI · arxiv.org