Azeem Azhar 分析中期选举后数据中心抵制潮如何转化为社区收益

Azeem Azhar：Exponential View· Azeem Azhar·2026-11-06 20:11· 1 小时前AI 评分59

🔮 别浪费一场好的反弹

AI 导读

Azeem Azhar 撰文分析美国中期选举后 AI 数据中心遭遇的民意反弹，Nasdaq 市值蒸发逾 2.5 万亿美元，44 项地方限制数据中心提案中 43 项获通过。

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民主党赢得中期选举后，市场纷纷避险。随着投资者逃离 AI 交易中的“卖铲子”环节，Nasdaq 市值蒸发逾 2.5 万亿美元。民主党明确表示，人工智能如今将面临我们预期大多数技术都会面临的审视。有些人说得更加强硬。

这些担忧围绕 AI 安全、其对劳动力市场的影响、权力集中，当然还有对数据中心的抵制。

数据中心的反抗可能是今年 AI 建设热潮中最理智的一件事。美国选民通过了 44 项地方措施中的 43 项，以减缓数据中心的建设。这不是 AI 的丧钟，而是让它变得更好的代价。

超大规模云厂商为了速度几乎愿意付出任何代价，而那些愿意更快行动的地方将占据主导地位。它们应该把这种杠杆转化为对社区的持久利益。

据 JD Vance 称，数据中心并不是投票结果如此的原因。战争、生活成本和油价影响更大。但数据中心确实出现在了选票上，而且几乎在所有地方都落败了。

中期选举前，我在的播客和Ezra Klein 的节目上说过，这场对这些郊区庞然大物的反抗是真正的民主参与：涉及许多议题，包括 AI 如何进入我们的生活。

数据中心的受欢迎程度已经不如 ICE。招致选民的怒火并不是停止到处建设的理由。这确实是达成协议的理由。

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时间就是权力

高昂的能源价格其实并不重要。税收和附加费其实并不重要。通电所需的时间才重要。

数据中心能赚大钱。但要让现金水龙头打开，数据中心得先成为数据中心。

对开发商——尤其是超大规模云厂商——来说，最重要的事情是让它们通电。因此，暂停开发会严重伤害最好的租户，即超大规模云厂商。据 Silicon Data 称，每块插上电的 B300 AI 芯片每小时能赚约 8 美元。它能在不到一年内收回成本。每一块排队等待的 B300 都只是闲置着，尚未增加折旧账单，但也没有在为自己赚钱。

如今正在上线的那种 1 吉瓦数据中心可能拥有约 40 万块 B300 芯片。总成本将高达约 400 亿美元。但对于一个 1GW 的站点，年度运营支出不到前期资本支出的 2.5%，约为每年 8 亿美元。其中约三分之二是电费。外壳可能只需 18-24 个月就能建成，而美国平均等待电力接入的时间是四年。在电子流动之前，资金无法流动。而这是一个非同寻常的杠杆点。

在格拉斯哥郊外的拉纳克郡，苏格兰 20 世纪的工业心脏地带过渡到连绵的南部高地，围绕联合国教科文组织遗产的 18 世纪棉纺厂而建的小镇，为民主党提供了一个将此事转化为胜利的模板。

在本例中，数据中心开发商DataVita已同意支付每年每兆瓦最高10万美元给当地基金，用于技能培训、教育和食物银行等社区倡议。当数据中心达到500MW容量时，这意味着每年5000万美元的费用。地方议会北拉纳克郡的年收入为11.7亿英镑（合15.8亿美元），因此这是3%的增长。在十五年的运营期内，总额将高达5.43亿英镑。

相比之下，甲骨文就新墨西哥州的一个数据中心寻求居民批准，向当地企业提供近10亿美元的新合同，1.55亿美元用于抵消公用事业成本，5000万美元承诺用于供水设施，以及1万美元拨款给当地一支运动队。但其中大部分是甲骨文建设所必需的开支，剔除这些后，总额只有2.05亿美元。与苏格兰的交易相比，这简直是吝啬的买卖。在整个园区，这是每兆瓦8.4万美元，不是每年，而是一次性费用，比拉纳克郡的协议吝啬近18倍。如果甲骨文达到这一基准，其15年向社区支付的账单将高达35亿美元。

如果北拉纳克郡的基准得以维持，每GW的接入可为当地社区带来1亿美元。基础设施公司每吉瓦通电的AI算力可赚取100亿至400亿美元。SpaceX与Anthropic和谷歌的激增交易每年每GW赚取近500亿美元。可分配的蛋糕很大。每GW 1亿美元仅相当于按当前激增价格每吉瓦可租金的0.2%。即使提高三到四倍，征费仍不到1%。

拉纳克郡是一个原则。处于四年电网排队中的美国各县拥有更大的筹码。他们应该要求更多。

这并不是说地方协商的征费是唯一目标。降低能源和水费显然也很重要。

当建筑工人离开时，给当地社区留下一些东西同样重要。关于数据中心的真相是，每投入十亿美元，它们并不会真正雇用多少人。

Meta在路易斯安那州的数据中心投资增长了五倍达到500亿美元，而永久员工人数仅翻了一番，达到1000人。这大约是每十亿美元20人。Anthropic在纽约和德克萨斯州500亿美元的建设将带来800个永久工作岗位。每十亿美元16人。

流动的建筑工人并不能真正创造健康、繁荣的社区——看看《Landman》就知道了。